銀行理財(cái)經(jīng)過這十幾年發(fā)展，現(xiàn)已經(jīng)成為財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)的龍頭，地位不可謂不重要。但是在實(shí)際存款利率為負(fù)的大背景下，銀行理財(cái)不僅為企業(yè)和個(gè)人提供了更為穩(wěn)健的投資渠道，而且進(jìn)一步拓寬了融資渠道，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。但銀行理財(cái)在其發(fā)展過程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問題，積聚了巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，2017年以來，監(jiān)管層相繼出臺(tái)各類綱領(lǐng)性監(jiān)管文件，以強(qiáng)硬手腕倒逼銀行資管業(yè)務(wù)回歸本源。在新的嚴(yán)監(jiān)管浪潮下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)面臨諸多挑戰(zhàn)，前中后臺(tái)亟待整體變革。營銷端，需改變營銷方式并提升客戶服務(wù)質(zhì)量；產(chǎn)品端，急需調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)格；投資端，對(duì)投資管理能力提出更高要求；風(fēng)控端，投資模式轉(zhuǎn)變下對(duì)風(fēng)控提出更高要求；系統(tǒng)端，凈值化轉(zhuǎn)型亟待相關(guān)配套系統(tǒng)建設(shè)。
在銀行理財(cái)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)競爭也日趨激烈。從非保本銀行理財(cái)規(guī)模余額看，國有行實(shí)力明顯領(lǐng)先，股份行發(fā)展分化大，城商行區(qū)域發(fā)展差異大，東部地區(qū)城商行較中西部地區(qū)城商行優(yōu)勢明顯，農(nóng)商行整體發(fā)展程度低。而從理財(cái)規(guī)模余額增速看，2018年上半年，發(fā)展規(guī)模較大銀行均經(jīng)歷了理財(cái)規(guī)模下降，一部分原本規(guī)模較小的銀行則增速可觀。在產(chǎn)品線方面，全國性銀行其理財(cái)產(chǎn)品類型更為豐富，城商行與農(nóng)商行的開放式產(chǎn)品占比高。從理財(cái)業(yè)務(wù)人員配置情況看，全國性銀行領(lǐng)先，馬太效應(yīng)明顯。
未來，銀行資管要適應(yīng)新規(guī)和競爭，回歸本源是必由之路。各銀行資管機(jī)構(gòu)需明確各自發(fā)展定位，充分利用渠道客源優(yōu)勢，向主動(dòng)管理型轉(zhuǎn)變，建立全市場投資能力，直投和委外并舉；同時(shí)向產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，完善產(chǎn)品體系，產(chǎn)品營銷注重差異化協(xié)同；重點(diǎn)培育領(lǐng)軍人才團(tuán)隊(duì)，完善晉升和薪酬機(jī)制；設(shè)立資管子公司，明確差異化戰(zhàn)略定位；向智能資管轉(zhuǎn)變，完善系統(tǒng)，擁抱科技。
