債券是不是一個(gè)好的理財(cái)手段?該不該買(mǎi)一些國(guó)內(nèi)的債券?如何投資才能在承受較低風(fēng)險(xiǎn)的情況下,獲得高收益?今天就這個(gè)問(wèn)題與大家探討一下。
首先,我們現(xiàn)在先講一些債券的小知識(shí)作為開(kāi)場(chǎng),俗話(huà)說(shuō),知己知彼,百戰(zhàn)不殆。什么是債券
債券(Bonds / debenture)是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。 它是一種金融契約,是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌借資金時(shí),向投資者發(fā)行,同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū),具有法律效力。債券購(gòu)買(mǎi)者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系,債券發(fā)行人即債務(wù)人,投資者(債券購(gòu)買(mǎi)者)即債權(quán)人。
債券的要素
1、債券面值:債券面值是指?jìng)钠泵鎯r(jià)值,是發(fā)行人對(duì)債券持有人在債券到期后應(yīng)償還的本金數(shù)額,也是企業(yè)向債券持有人按期支付利息的計(jì)算依據(jù)。債券的面值與債券實(shí)際的發(fā)行價(jià)格并不一定是一致的,發(fā)行價(jià)格大于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行,小于面值稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行,等價(jià)發(fā)行稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行。
2、償還期:債券償還期是指企業(yè)債券上載明的償還債券本金的期限,即債券發(fā)行日至到期日之間的時(shí)間間隔。公司要結(jié)合自身資金周轉(zhuǎn)狀況及外部資本市場(chǎng)的各種影響因素來(lái)確定公司債券的償還期。
3、付息期:債券的付息期是指企業(yè)發(fā)行債券后的利息支付的時(shí)間。它可以是到期一次支付,或1年、半年或者3個(gè)月支付一次。在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹因素的情況下,付息期對(duì)債券投資者的實(shí)際收益有很大影響。到期一次付息的債券,其利息通常是按單利計(jì)算的;而年內(nèi)分期付息的債券,其利息是按復(fù)利計(jì)算的。
4、票面利率:債券的票面利率是指?jìng)⑴c債券面值的比率,是發(fā)行人承諾以后一定時(shí)期支付給債券持有人報(bào)酬的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發(fā)行者的資信狀況、償還期限和利息計(jì)算方法以及當(dāng)時(shí)資金市場(chǎng)上資金供求情況等因素的影響。
債券的分類(lèi)
債券的分類(lèi)有很多種,按發(fā)行主體劃分,可分為:政府債券、金融債券和公司債券。
1、政府債券:政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、地方政府債券等,其中最主要的是國(guó)債。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱(chēng)為“金邊債券”。除了政府部門(mén)直接發(fā)行的債券外,有些國(guó)家把政府擔(dān)保的債券也劃歸為政府債券體系,稱(chēng)為政府保證債券。這種債券由一些與政府有直接關(guān)系的公司或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行,并由政府提供擔(dān)保。其中今年9月份財(cái)政部發(fā)行了儲(chǔ)蓄國(guó)債憑證式,3年期年利率:4%,5年期年利率:4.27%,受到了很多投資者的追捧,如果大家想通過(guò)投資債券,來(lái)進(jìn)行比較安全的投資,同時(shí)又偏愛(ài)中長(zhǎng)期投資,那么投資國(guó)債是您較好的一個(gè)選擇。投資國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)低,可以鎖定中長(zhǎng)期收益。
2、金融債券:金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在我國(guó)金融債券主要由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)力,信用度較高,因此金融債券往往有良好的信譽(yù)。一般情況,金融債券的投資收益比國(guó)債略高,風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債。適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力并有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)的朋友購(gòu)買(mǎi)。
3、公司(企業(yè))債券:在國(guó)外,沒(méi)有企業(yè)債和公司債的劃分,統(tǒng)稱(chēng)為公司債。這種債券,一般不普遍,這類(lèi)債券一般是由企業(yè)發(fā)行的債券,是上述三類(lèi)債券中風(fēng)險(xiǎn)最高的,不建議一般的投資者進(jìn)行投資。
如何做好債券投資
通過(guò)上述一些知識(shí)的梳理,現(xiàn)在我們說(shuō)一下,應(yīng)該如何做好債券投資,債券是不是一種好的理財(cái)方式。
首先,債券屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的投資方式,屬于較好的投資方式,債券投資在投資標(biāo)的選擇、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)或賣(mài)出方面還是有一定難度的,建議一般投資者可以選擇購(gòu)買(mǎi)國(guó)債來(lái)進(jìn)行債券投資,來(lái)降低債券的違約風(fēng)險(xiǎn)。畢竟國(guó)家信用是最值得信賴(lài)的。購(gòu)買(mǎi)金融債券和公司債要謹(jǐn)慎選擇投資標(biāo)的,選擇資金雄厚的發(fā)行方。
其次,國(guó)內(nèi)的債券是可以購(gòu)買(mǎi)的,建議購(gòu)買(mǎi)選擇上以國(guó)債為主,其他債券為輔。
最后,如果大家想投資債券,又沒(méi)有什么經(jīng)驗(yàn),建議大家可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇一些歷史業(yè)績(jī)比較好的,基金管理人比較有經(jīng)驗(yàn)、投研團(tuán)隊(duì)比較優(yōu)秀的老債券基金進(jìn)行投資,這樣投資認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)較低,可以享受專(zhuān)家理財(cái),債券收益也會(huì)比較高。
以上就是我和大家就債券投資的一些分享,希望能夠給大家一些投資思路。